مروری بر آمار و ارقام اقتصادی؛

بیت کوین (BTC) از ابتدای سال ۲۰۲۲ در جهت مخالف دلار آمریکا حرکت کرده است و اکنون این همبستگی معکوس، شدیدتر شده است.

 حسین عسکری؛ ضریب همبستگی هفتگی بین بیت کوین و دلار در هفته منتهی به 3 جولای به 0.77 زیر صفر کاهش یافت که کمترین میزان در 17 ماه گذشته است.

در همین حال، داده های تریدینگ ویو نشان می دهد که همبستگی بیت کوین با شاخص نزدک به 0.78 بالای صفر در همان جلسه هفتگی رسیده است.

ضریب همبستگی دلار آمریکا و بیت کوین

علت این همبستگی منفی در درجه اول به دلیل ترس از رکود در این بازارها است که منجر به افزایش نرخ های معیار فدرال رزرو برای مهار تورم فزاینده می شود. به عنوان مثال، بیت کوین در سال 2022 بیش از 60 درصد از ارزش خود را از دست داده است، در حالی که بازده نزدک در همان دوره حدود منفی 29.72 درصد بوده است.

از سوی دیگر،شاخص دلار آمریکا (DXY) معیاری که قدرت دلار را در برابر ارزهای خارجی دیگر می سنجد، در بالاترین اوج خود از ژانویه 2003 یعنی 105.78 قرار دارد.

نمودار قیمت هفتگی بیتکوین در مقابل DXY و نزدک

آیا قدرت دلار بیش از این افزایش می یابد؟

به نظر می رسد فدرال رزرو مجبور به افزایش نرخ های معیار بر اساس نحوه قیمت گذاری معامله گران برای قراردادهای مشتقه اولیه است.

قابل ذکر است، معامله گران پیش بینی می کنند که فدرال رزرو در ماه جولای نرخ بهره را 75 واحد پایه (bps) افزایش دهد. آنها همچنین پیش بینی می کنند که فدرال‌رزرو تا پایان امسال نرخ‌ها را به 3.3 افزایش دهد.

با این حال، نرخ بهره 3.4 درصدی در سه ماهه اول سال 2023 می تواند بانک مرکزی را وادار کند که از انقباض تهاجمی خود عقب نشینی کند.

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، این می تواند منجر به کاهش 50 واحدی در پایان سال آینده شود.

تغییرات در نرخ بهره هدف فدرال رزرو

به گفته تحلیلگران وال استریت در نظرسنجی جی پی مورگان، در صورتی که داده های تورم کاهش یابد، کاهش زودهنگام نرخ ممکن است اتفاق بیفتد و در نتیجه اشتهای سرمایه گذاران برای دلار محدود شود.

 شایان ذکر است، حدود 40 درصد معتقدند که دلار در سال 2022 در سطح قیمت فعلی خود یعنی حدود 105 به پایان می رسد.

در همین حال، 36 درصد دیگر پیش بینی میکنند که دلار قبل از پایان سال اصلاح شود.

اوگو لانچیونی، رئیس واحد پول جهانی، خاطرنشان کرد:

من شخصاً منتظر کاهش قدرت دلار هستم.

بیت کوین در سال 2022 به پایان می رسد؟

علاوه بر این، یک الگوی تکنیکالی، توانایی دلار برای ادامه صعود خود تا پایان سال 2022 را منتفی می داند.

الگوی سقف دو قلو DXY، به دلیل دو اوج متوالی و سطح حمایت 103.81 تا حدی تایید شده است.

به عنوان یک قاعده در تحلیل تکنیکال، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، زمانی که قیمت به زیر سطح حمایت می‌شکند و به اندازه میزان ارتفاع از مقاومت قبلی تا حمایت شکسته شده، قیمت سقوط می‌کند.

نمودار روزانه DXY

در نتیجه، هدف DXY نزدیک به 101.8 خواهد بود که بیش از 3.25 درصد نسبت به قیمت 3 جولای کاهش میابد.

یک کارشناس توضیح می دهد: دلار بیش از حد خریداری شده و بیش از حد داغ شده است. وی افزود که اصلاح آن در جلسات آینده می تواند به سود سهام و ارزهای دیجیتال باشد.

در همین حال، شاخص  MVRV-Z بیت‌کوین نیز در محدوده‌ای قرار گرفته است که از لحاظ تاریخی پیش از اصلاحات صعودی شدید و بلندمدت بوده است.

 این داده آنچین، پیش بینی می کند که بیت کوین در سال 2022 می تواند به محدوده 15600 دلار برسد.